如影随形

AWS 增长率重回 20%！亚马逊消除一切疑虑 盘后市

发布时间：2025-10-31 10:21编辑：bet356官网首页浏览（166）

一夜融资3300亿美元！亚马逊用财报消除了所有疑虑。今天凌晨，亚马逊发布了超出预期的第三季度财报。营收和盈利均超出预期。更重要的是，主要云业务引擎AWS实现了20.2%的骄人增长率，为2022年以来最快。财报发布后，亚马逊股价在盘后交易中飙升14%。过去一年，人们普遍担心亚马逊落后于AI浪潮。这份强劲的财报不仅暂时缓解了市场的焦虑情绪，也成为CEO安迪·贾西对抗竞争对手的一把强有力的“暗剑”。然而，在这看似完美的钣金背后，一场耗资巨大的改造正在进行，一个“一方面失踪，另一方面大赌注”的故事已经开始。财报全线“红”，云业务强势“卷土重来”。财务报告数据显示，亚马逊第三季度业绩好于分析师预期。 ·该季度营收1801.7亿美元，同比增长13%，超出分析师预期的1778亿美元。 ·净利润为212亿美元，相当于每股1.95美元，而分析师预期仅为1.57美元。令华尔街笑喷的还有两大主营业务的强劲表现： ·云业务（AWS）：营收330亿美元，同比增长20.2%，高于分析师预期的324.2亿美元。 ·广告业务：营收达到177亿美元，也超出分析师平均预期。财报最大的亮点无疑是AWS旗下的AWS云服务主营业务。 AWS通常贡献亚马逊总收入的15%以上，但它是主要的收入引擎，占公司运营收入的近60%。本季度AWS收入增速达到20.2%，不仅远低于分析师预期的18.1%，但也高于上一季度的增长率，这是2022年以来最快的增长率。首席执行官安迪·贾西(Andy Jassy)表示，AWS继续以前所未有的速度扩张。贾西在分析师电话会议中表示，“虽然人工智能正在从各个角度推动我们的业务取得长足进步，但亚马逊整体仍保持强劲的势头和增长。扩大计算能力去年，人们普遍担心亚马逊在生成式人工智能浪潮中落后于微软和谷歌，导致其云业务增长乏力。今年亚马逊股价仅上涨1.6%，表现在“七大科技巨头”之下，部分原因在于市场认为其在人工智能领域的进步。 Zacks Investment Research 股票策略师 Ethan Feller 表示：“这份报告证实了亚马逊的运营已完全恢复。”他表示，尽管今年以来股价保持平稳，“公司的基本面从未明显减弱。”从财报来看，亚马逊AWS将通过一系列计算服务和创新业务服务，不断提升服务质量和效率。财报指出，第三季度，kumpanya推出了多款新一代Amazon EC2通用计算实例，扩展了对代理编码集成开发环境KIRO的接入，并推出了快速AI代理应用，可以将项目从数月压缩到数天完成，将复杂任务所需的时间减少80%以上，成本降低90%以上。亚马逊还在财报中透露，其变革性的AI迁移工具在第三季度得到广泛采用，显着简化了客户在AWS上的迁移流程；智能客服解决方案connect最近年收入达10亿美元，去年客户服务时间达120亿分钟交互是通过人工智能处理的。本季度，unagent lad的代理已全面上线，Nova多模态嵌入模型已发布，VMware Elastic Services也已全面上线，向AWS和AI基础服务的动作频繁。 Investing.com 高级分析师杰西·科恩 (Jesse Cohen) 表示，亚马逊第三季度业绩显示，该公司在将人工智能技术融入业务运营方面正在取得进展。科恩在分析中写道：“(AWS) 细分市场出现了 2022 年以来最强劲的增长率，凸显了对云服务的强劲需求。”他补充道：“随着人工智能继续在亚马逊的增长轨迹中发挥核心作用，该公司为未来持续的业务创新和扩张奠定了坚实的基础。” 20.2%的加速增长也被投资者认为是亚马逊在云领域“惨败”的明证。周四，亚马逊股价收于 222.86 美元r股，下跌3.23%。财报发布后，消息推动亚马逊股价盘后上涨14%，市值增加约3300亿美元。周五正式交易时段的类似涨幅，是该公司自2015年以来最大单日涨幅。 云端“三国杀”：增长警报尚未拉响，但市场并非没有担忧。尽管亚马逊仍是全球最大的云服务提供商，但其增速在“杀云三国”中仍落后于竞争对手。就在前一天，两大竞争对手几乎同时公布了财报：第三季度谷歌云营收同比增长34%，而微软Azure同比增速高达40%。面对AI领域进攻凶猛的竞争对手，亚马逊的“焦虑”显而易见。为了赶上AI浪潮，亚马逊投入巨资。金融监管port透露，在AI基础设施方面，亚马逊研发的AI芯片Trainium2的采用趋势在第三季度持续强劲，产能已被预订满，形成了数十亿美元的业务，环比增长150%；该公司还推出了配备 NVIDIA Grace Blackwell 超级芯片的新一代 Amazon EC2 P6E-GB200 超级计算服务器，专为训练和解决最大、最复杂的 AI 模型而设计。本季度，亚马逊的Amazon基岩平台新增了大量关键模型，包括开源权重模型OpenAi、Deepseek-V3.1和Qwen3，以及Anthropic的Claude Sonnet 4.5、Claude Opus 4.1和Claude Haiku 4.5。周三，亚马逊还宣布启动价值110亿美元的人工智能数据“Project Rainier”，其中包含近50万个Trainium2芯片，致力于为开发Claude Chatbot的公司Anthropic提供服务。当然，这些行动需要强有力的财政支持。第三季度，亚马逊在人工智能基础设施上的资本支出达到342亿美元，高于分析师预期的315亿美元，使其今年迄今的总支出达到899亿美元。但过去 12 个月，亚马逊的自由现金流降至 148 亿美元。财报本次披露主要受房地产和设备净投资同比增加509亿美元影响。更重要的是，该公司宣布将2025年的资本支出预测从1180亿美元大幅上调至1250亿美元，并已表明2026年“可能会增加”。消失和大额投资的另一面是无情的成本削减。就在本周二，亚马逊宣布将裁员1.4万名企业员工，这是疫情后招聘热潮以来的最新一轮大规模“裁员”。财务报告显示，公司支付了本季度遣散费约为18亿美元。然而，首席执行官贾西在电话会议中强调，失踪事件不是“财务驱动的”，也不是由于人工智能“至少目前如此”。他将问题归咎于“文化”：在快速增长之后，该公司变得死气沉沉，“层次太多”，需要重新获得“世界上最大的初创公司”的敏捷性。尽管官方有解释，但市场更倾向于将此解读为深层次的战略决策。一方面是 14,000 人的裁员和 18 亿美元的工资，另一方面是高达 1250 亿美元的年度资本支出和 110 亿美元的人工智能数据中心。亚马逊的“冰与火”策略非常明确：不惜一切代价削减非成本成本，然后将所有资源投入到人工智能和云计算的未来。为此，亚马逊不仅将自主研发“trainium”AI芯片，同时还大规模采购英伟达、博通和AMD的芯片，以减少长期运营成本SAI 服务的成本。目前，市场已经投票赞成“管理与投资并举”的做法。在强劲的盈利指引收盘后，亚马逊股价上涨。这种代价高昂的“文化变革”能否最终帮助其重返AI时代的云王座？ （辰辰）