如影随形

海外各大企业密集资本支出，AI产业不断发展。

发布时间：2025-10-28 10:43编辑：bet356官网首页浏览（190）

国外各大企业近期都进行了密集的资本支出。谷歌与anthropic达成数百亿美元合作，为后者的AI训练和理解提供大规模算力支持；甲骨文与OpenAI签订了为期五年3000亿美元的协议，分别从NVIDIA和AMD购买GPU； OpenAI已与NVIDIA、AMD、Broadcom达成总计26GW的数据中心扩容协议，并与Coreweave达成总计224亿美元的租赁合作租赁协议。中信证券认为，上述发展体现了人工智能领域持续高位发展，有望带动国内外主要厂商持续加大资本支出。建议关注：1）本地化部分； 2）工业软件与智能领域； 3）人工智能应用相关标的：a）关注国内互联网巨头Capex I以阿里巴巴为代表的投资和生态系统参与者，包括国内芯片链公司、ISV厂商等。国内企业数据管理落后于国外，AI应用的落地需要更提前的准备。直接利用OA+ERP作为业务数据集成的入口平台。 c) AI在一些细分垂直场景下的营收速度更快。其中，创收主要集中在医疗、教育、营销产品；降低成本的重点是人工智能编码和多模式生成。 d) 本地认可度逐渐提升，受益于服务商和云厂商。 e) 建议关注端侧人工智能及相关产业链。 特别声明：以上内容（如有则包括照片或视频）由自媒体平台“网易号”用户上传发布。本平台仅提供信息存储服务。 注：以上内容t（包括图像和视频，如有）由网易HAO用户上传和发布，网易HAO是一个社交媒体平台，仅提供信息存储服务。